Los pagos del Fondo a los corredores dibujan escrutinio SEC

( El Portador ) - Las decenas de millones de dólares en honorarios anuales que las compañías de fondos mutuos pagan a los agentes de valores y sus asesores financieros para fomentar la venta de ciertos fondos a inversores minoristas están creciendo en tamaño y variedad, pero el fenómeno es en gran medida invisible para los inversores.

La Comisión de Valores de Estados Unidos, que hace 18 meses comenzó una revisión de los honorarios pagados entre los asesores de fondos de inversión, compañías de fondos y las casas de bolsa que venden los fondos, ha descubierto una compleja geometría de los pagos que pueden conducir a las ventas de ciertos fondos en el expensas de los demás y no está claramente revelada en los requisitos actuales de los reguladores, de acuerdo con una persona familiarizada con la revisión.

Se espera que un análisis final de los agujeros de infraestructura cuota y de divulgación que esté terminado a finales de año, y podría dar lugar a una revisión de la forma en que la industria paga por las ventas y la forma en que la industria de corretaje revela la generosidad que recoge. Los intentos anteriores por parte de la SEC y la Autoridad Reguladora de la Industria Financiera para mejorar la divulgación y poner fin a ciertos pagos de incentivos se han tambaleado.

El fracaso de los reguladores para establecer normas prácticas de ventas generales ha llevado a una "muy descarado" pagar para jugar "modelo de negocio de firmas de corretaje" y una amplia diversidad en cuánto brokers y fondos revelan sobre los pagos, dijo Niels Holch, director ejecutivo de la Coalición de los inversionistas de fondos mutuos en Washington.

Para una comprensión clara de los incentivos corredores reciben por la venta de ciertos fondos es fundamental para el examen, la persona familiarizada con él, dijo, y agregó que la comprensión de cómo "seguir el dinero" está más allá de las habilidades de incluso un inversionista sofisticado que lee todo divulgaciones de fondos y corredores. Las empresas varían mucho en lo que manifiestan y cómo describen los pagos de las compañías de fondos, según una revisión de Reuters de las revelaciones de grandes y pequeñas empresas de corretaje.